Trung tâm phân tích

Doanh thu của HPG giảm 21.2% n/n xuống 29,496 tỷ đồng trong 2Q23 trong khi LNST đạt 1,447.8 tỷ đồng (+64% n/n). Nhờ chi phí đầu vào giảm, biên LN gộp cải thiện từ 6.3% trong 23 lên 10.8% trong 2Q23 trong bối cảnh giá bán trung bình giảm (giá bán trung bình thép xây dựng giảm 4.5% so với 1Q23).

Doanh thu của KSB giảm xuống 183,7 tỷ đồng (-35,4% n/n, 61,5% q/q) trong 2Q23. Nguyên nhân chính đến từ việc doanh thu bán sản phẩm giảm, đạt 43,8 tỷ đồng (-68% n/n) trong 2Q23. LNST của công ty đạt 46,5 tỷ đồng, chỉ giảm 18,7% n/n nhưng tăng 244% q/q. LNST cao ngoài dự kiến là do ghi nhận 20 tỷ đồng Lợi nhuận khác.

Trong 2Q23, VGC ghi nhận doanh thu 3.9 nghìn tỷ đồng (+42,7% q/q, -8,6% n/n) và LNST là 625,6 tỷ đồng (+312,9% q/q, -10,4% n/n). Mặc dù doanh thu giảm, nhưng chúng tôi đã thấy biên LNG tổng hợp tăng lên 31% trong 2Q23 (+5đpt n/n) từ biên LNG 24% trong 1Q23. Trong 6T23, công ty ghi nhận doanh thu 6,7 nghìn tỷ đồng (-17% n/n) và 1,024 tỷ đồng LNTT (-41% n/n), hoàn thành 42,6%/84,7% kế hoạch hàng năm của công ty.

Tập đoàn Cao su Việt Nam đã công bố Q2/23 vào ngày 26/7 với doanh thu 4,272.6 tỷ đồng (-23.2% n/n, +3.3% qq) và 717,3 tỷ đồng LNST (-39.1% n/n, -5.1% qq). Tỷ suất lợi nhuận gộp toàn ngành (GM) giảm -3.7% đpt n/n, -1.6 đpt n/n xuống 22.7% do GM thu hẹp 3.7 đpt n/n của phân khúc thu mủ cao su bị ảnh hưởng bởi giá cao su giảm và -16.5% đpt n/n GM thu hẹp chế biến gỗ. Chúng tôi vẫn hoài nghi về khả năng vượt kế hoạch LNTT của công ty do không có dấu hiệu phục hồi nhu cầu trong phân khúc trồng cao su.

VIB đã công bố KQKD với LNTT 2Q23 tăng 7% n/n (đạt 2,948 tỷ đồng) nhờ (1) tăng trưởng thu nhập lãi thuần; (2) OPEX kiểm soát tốt. Tổng tín dụng 2Q23 đi ngang khi chỉ tăng 0.8% kể từ đầu năm (so với 1Q23 là giảm 1.3% kể từ đầu năm), nguyên nhân chủ yếu do sự sụt giảm tại phân khúc bán lẻ. Biên lãi thuần 2Q23 tăng nhẹ lên 4.7% (so với 4.4% trong 2Q22 và 4.7% trong 1Q23). NFI 2Q23 và 1H23 lần lượt giảm 13% n/n (còn 786 tỷ đồng) và giảm 10% n/n (còn 1,404 tỷ đồng) do giảm thu phí từ hoạt động bảo hiểm. CIR giảm từ 34% trong 1H22 xuống 30% trong 1H23. NPL 2Q23 giảm nhẹ xuống 2.45%, so với 1Q23 là 2.6%.

Doanh thu của BCC giảm 21.3% n/n xuống 892.5 tỷ đồng trong Q2/23 trong khi LNST lỗ 6.7 tỷ đồng. Biên LN gộp được cải thiện từ 4.2% trong Q1/23 lên 7.7% trong Q2/23. Theo công ty, giá than đã giảm 5% so với Q1/23.

Vào ngày 25/07, SIP vừa tổ chức cuộc họp phân tích tóm tắt KQKD 2Q23 và kế hoạch chiến lược của họ. Theo ban lãnh đạo, KQKD sơ bộ 2Q23 đạt doanh thu 1,660.7 tỷ đồng (3.1% n/n, 19.1% q/q) và 276 tỷ đồng LN ròng (7.8% n/n,111% q/q). SIP là một trong những công ty phát triển KCN ưa thích của chúng tôi ở phía Nam nhờ những lợi thế cạnh tranh vô song. Tuy nhiên, số lượng cổ phiếu thả nổi (CĐL chiếm 47.91%) gây lo ngại về thanh khoản.

TCB đã công bố kết quả kinh doanh với LNTT 2Q2023 giảm 22,8%n/n và tăng +0,5% qoq do (1) NIM LTM giảm và (2) chi phí dự phòng tăng cao. Biên lãi thuần (NIM LTM) 2Q23 giảm nhẹ xuống 4,3% (so với 5,6% trong 2Q22 và 4,6% trong 1Q23). Mặc dù tỷ lệ CASA của 2Q23 là 35%, thấp hơn so với 2Q22 (47%) nhưng có sự cải thiện so với 1Q23 là 32%. NFI 2Q23 và 1H23 lần lượt giảm 3% n/n (đạt 2,259 tỷ đồng) và tăng 5% n/n (đạt 4,430 tỷ đồng). NPL 2Q23 tăng lên 1.07%, so với 1Q23 là 0.85% và cuối năm 2022 là 0.72%. LLR 2Q23 đạt 116%

ACB đã công bố kết quả kinh doanh với LNTT Q2/23 giảm 1.7% n/n đạt 4,832 tỷ đồng do chi phí dự phòng cao (+383% n/n). TOI tăng mạnh (+15.9% n/n) là yếu tố đóng góp chính. Kết quả lũy kế, LNTT 6T23 tăng 10.6% n/n lên 9,989 tỷ đồng, hoàn thành 50% kế hoạch năm 2023.