Trung tâm phân tích

Tổng sản lượng tiêu thụ thép tháng 4 đạt 129,992 tấn, giảm 25.8% n/n nhưng tăng 21.5 t/t. Tổng doanh thu lũy kế tháng 7 năm tài chính 2023 (10/2022-02/2023) giảm 38.0% n/n đạt 764,474 tấn trong khi sản lượng ống thép giảm 24.5% n/n đạt 162,258 tấn và thép tôn giảm 40.8% n/n, đạt 602,216 tấn.

Tổng sản lượng tiêu thụ thép tháng 3 đạt 535,640 tấn, giảm 14.7% n/n và giảm 5.6% t/t. Tổng sản lượng thép thành phẩm 4T23 giảm đáng kể còn 2,117,172 tấn, -30.7% n/n. Trong đó, sản lượng tiêu thụ giảm do nền cao trong năm 2022.

Tổng sản thép bán ra tháng 4 đạt 77,269 tấn, giảm 7,6% t/t và 17.0% n/. Tổng lượng tiêu thụ 4T23 đạt 271.967 tấn, giảm 22.4% t/t. Trong đó thép tôn giảm 24.6% còn 221,091 tấn và ống thép giảm 11% xuống còn 602,216 tấn.

Trong tháng 4, doanh thu của MWG tăng 20% t/t lên 9,700 tỉ đồng, trong đó doanh thu của TGDĐ/ĐMX tăng 30% t/t do doanh số bán điều hòa tăng mạnh và doanh thu từ BHX cũng tăng 3% t/t, đạt 1.35 tỷ đồng/cửa hàng/tháng. Theo ban lãnh đạo, MWG giành được thị phần trong mảng điện thoại & điện máy nhờ chiến lược cạnh tranh về giá. Đây không chỉ là một chiến dịch và họ sẽ tiếp tục theo đuổi chiến lược cạnh tranh về giá này trong một thời gian dài.

Nợ xấu hợp nhất trong 1Q23 tăng nhẹ lên 1.8% (1Q22: 1.6% và 4Q22: 1.7%). Tuy nhiên, nợ xấu vẫn thấp hơn mục tiêu 2023 là 2%. NIM hợp nhất trong 1Q23 là 5.1%, thấp hơn mức 5.2% của 4Q22 nhưng cao hơn mức 4.8% của 1Q22.

Theo Hải quan, trong tháng 4, tổng lượng phân bón xuất khẩu là 131,913 tấn (-11.5% n/n, +4.2% t/t), tương đương 48 triệu USD (-52.9% n/n, -12.7% t/t). Tổng sản lượng urê/NPK tháng 4 lần lượt là 153,200/385,500 tấn (-22.7%/+47.5% yoy, -27.3%/+22.7% t/t). Nhìn chung, sản lượng phân bón tháng 4 đạt 654,200 tấn (+7.2% t/t, +13.1% n/n). Giá urê trong nước tháng 4 giao dịch quanh mức 9,500 đồng/kg (-1.0% t/t, -45.7% n/n và -22% kể từ đầu năm).

Báo cáo thu nhập hàng quý này là báo cáo tóm tắt của các công ty dệt may Việt Namdựa trên báo cáo tài chính của họ. Cùng với 4Q22, tăng trưởng doanh thu 1Q23 của các công ty may mặc niêm yết tiếp tục sụt giảm -22.8% n/n so -2.9% n/n trong 4Q22. Bên cạnh đó, tốc độ tăng trưởng lợi nhuận ròng cũng giảm, -71.4% n/n trong 1Q23. Mức tồn kho tại các nhà bán lẻ lớn của nước ngoài như Nike và Adidas đã tăng lên từ nửa cuối 2022, cùng với việc tiêu thụ chậm dẫn đến số lượng đơn đặt hàng giảm. Tồn kho cao khó có thể giải quyết được trong 2Q23F và việc phục hồi đơn hàng khó xảy ra.

Theo Tổng cục Hải quan, kim ngạch xuất khẩu sơ bộ của hàng dệt may Việt Nam (T&G) giảm đáng kể xuống còn 2.54 tỷ USD (-3.3% t/t, -19.4% n/n) trong tháng 4. Giá trị xuất khẩu xơ và sợi (F&Y) của Việt Nam giảm 26.8% n/n và -5.2% t/t xuống còn 356 triệu USD trong tháng 4.

Các công ty bia kéo giảm doanh thu ngành F&B trong 1Q23, tổng doanh thu của ngành bia giảm 10.4% n/n trong 1Q23 sau khi tăng trưởng cao trong các quý trong năm 2022. Ngược lại, tổng doanh thu và LN ròng của 5 doanh nghiệp sản xuất đường niêm yết trên 3 sàn đều tăng trưởng mạnh trong 1Q23. Về triển vọng 2Q23F, chúng tôi cho rằng biên LN gộp của các công ty sữa và bia niêm yết sẽ tiếp tục cải thiện q/q trong 2Q23F nhờ tận dụng giá nguyên liệu đã hạ nhiệt. Đối với ngành đường, chúng tôi kỳ vọng doanh thu sẽ tăng và biên LN gộp cũng cải thiện nhờ sản lượng tăng và giá bán đường tương đối tốt.