Trung tâm phân tích

Vào ngày 12 tháng 12, chúng tôi đã tham dự cuộc họp gặp gỡ nhà đầu tư/chuyên gia phân tích của NLG, trong đó cuộc họp tập trung chủ yếu vào đánh giá tình hình tài chính, kế hoạch 2022F, và doanh số hợp đồng. NLG đã điều chỉnh kế hoạch doanh số hợp đồng từ 23.3 nghìn tỷ đồng xuống còn 12.3 nghìn tỷ đồng trong 2022F (+2.08x n/n). Kết quả kinh doanh 2022F có thể đạt 6 nghìn tỷ đồng doanh thu và 905 tỷ đồng lợi nhuận công ty mẹ, thấp hơn đáng kể so với kế hoạch trong lần họp ĐHCĐ lần lượt là 7.1 nghìn tỷ đồng/1.2 nghìn tỷ đồng.

Trong tháng 10, Vĩnh Hoàn đạt doanh thu sơ bộ 1,014 tỷ đồng, tăng 30% n/n, chủ yếu nhờ tốc độ tăng trưởng của các mảng chiếm tỷ trọng nhỏ như Collagen & Gelatin và phụ phẩm. Trong khi đó, doanh thu mặt hàng cá tra tăng nhẹ lên 601 tỷ đồng (+0.8% n/n) nhờ giá bán bình quân (ASP) cao đáng kể +21% n/n bù đắp cho sản lượng thấp hơn n/n.

PLX đã điều chỉnh kế hoạch 2022F trong ĐHCĐ tháng 6 từ 186 nghìn tỷ doanh thu (+10.1% n/n) và 3.1 nghìn tỷ LNST (-19.1% n/n) lần lượt thành 240 nghìn tỷ đồng (+42.0% n/n) và 300 tỷ đồng LNST (-89.4% n/n) trong bối cảnh một năm khó khăn bất thường. Theo công ty, kinh doanh xăng dầu ước tính lỗ 1,450 tỷ đồng do dự phòng hàng tồn kho cao đột biến. Công ty ước tính dự phòng hàng tồn kho hơn 600 tỷ đồng trong 4Q22 và 3,200 tỷ đồng cho cả năm 2022F.

BHX và An Khang dự kiến sẽ không đạt được điểm hòa vốn trong 4Q22F. Theo ban lãnh đạo, MWG đã tạm hoãn thời gian hòa vốn đến 4Q23F. MWG ước tính đạt được doanh thu mục tiêu 140 nghìn tỷ đồng, tuy nhiên, LNST có thể giảm 10% n/n, đạt khoảng 70% kế hoạch kinh doanh trong năm 2022.

Tính đến T10/2022, doanh thu tăng vọt 96% n/n, đạt 28.5 nghìn tỷ đồng, và đồng thời LNST tăng mạnh +118% n/n, ghi nhận 1,487 tỷ đồng, lần lượt hoàn thành 110.5%/112.6% kế hoạch kinh doanh.

Để chuẩn bị cho hoạt động kinh doanh Q4/2022, MWG dự định hoãn kế hoạch mở thêm cửa hàng mới, ngoại trừ một vài cửa hàng thử nghiệm hoặc thuộc chuỗi đã ổn định, cứ mở mới là có doanh thu. Ban lãnh đạo cũng sẽ giảm thiểu chi phí, tối ưu nguồn lực và quản lý chặt chẽ hàng tồn kho trong mùa cao điểm Q4/2022 cũng như sau đó.

TNG mới đây đã công bố BCTC tháng 10 với kết quả kinh doanh tích cực. Cụ thể, công ty ghi nhận doanh thu 569 tỷ đồng (+23% n/n) và LNST 25.9 tỷ đồng (+7% n/n). Nhìn chung, trong 10T22, công ty đạt 5,829 tỷ đồng (+28% n/n) doanh thu và 256 tỷ đồng (+31% n/n) LNST, hoàn thành lần lượt 97% và 92% kế hoạch năm.

TCM đã công bố kết quả kinh doanh trong tháng 10 với doanh thu đạt 13.5 triệu USD (+17% n/n) và LNST 0.8 triệu USD (+917% n/n) nhờ việc quản lý chi phí tốt hơn và tiết kiệm được các chi phí liên quan đến phòng tránh Covid so với giai đoạn tháng 10/2021. Nhìn chung trong 10T22, TCM ghi nhận doanh thu đạt 156.4 triệu USD (+25% n/n) và LNST đạt 9.8 triệu USD (+99% n/n), hoàn thành lần lượt 88% và 91% kế hoạch 2022F.

Doanh số bán hàng tiếp tục thấp trong tháng 10, cho thấy sự sụt giảm nhu cầu ở thị trường nội địa và xuất khẩu.