VCSC khuyến nghị MUA với VHC, giá mục tiêu 46.000 đồng

VHC: Doanh nghiệp  đầu ngành với lợi nhuận biên trên  đà tăng

CTCP Vĩnh Hoàn là công ty xuất khẩu cá tra/basa hàng  đầu của Việt Nam với hệ thống sản xuất khép kín, vị trí đầu ngành và thương hiệu mạnh. Bên cạnh đó, đội ngũ quản lý của công ty đã và đang phấn đấu nâng cao vị thế công ty trong chuỗi giá trị.

Chúng tôi nghĩ rằng giá cổ phiếu của VHC hiện tại 33.000 đồng/cp thấp hơn so với giá trị thực tại của công ty. Sau lần đi thăm VHC tại TPHCM chúng tôi vẫn tiếp tục giữ khuyến nghị MUA với giá mục tiêu mới là 46.600  đồng/cp, cao hơn giá mục tiêu trước  đây 29.200  đồng/cp, và mức PE dự phóng năm 2011 6,0 lần và năm 2012 là 5,3 lần.