Khi doanh nghiệp bảo hiểm đua nâng vốn

Thi nhau tăng vốn

Tháng 7/2018, Manulife Việt Nam đã chính thức nâng vốn điều lệ lên mức gần 9.700 tỷ đồng. Việc tăng vốn thêm gần 4.000 tỷ đồng này được Manulife cho rằng sẽ tạo ra nguồn lực để đơn vị đầu tư mạnh vào các dự án số hóa.

Thực tế ngay sau khi nâng vốn, Manulife đã chính thức cho ra mắt sản phẩm EasyClaims – một trang web hỗ trợ khách hàng trong việc hoàn tất và nộp chứng từ yêu cầu bồi thường bảo hiểm.

Không chỉ Manulife, trong suốt năm 2017 và các tháng đầu năm 2018, hàng loạt các công ty bảo hiểm khác như Dai-ichi Life Generali, AIA, Chubb Life… cũng thực hiện tăng vốn để đầu tư vào các hạ tầng công nghệ số.

Phía Dai-ichi Life nâng vốn từ mức hơn 2.100 tỷ đồng lên mức 5.400 tỷ đồng, tập trung vào việc phát triển nghiên cứu sử dụng dữ liệu y tế để xây dựng kho dữ liệu hỗ trợ khách hàng trong lĩnh vực sức khỏe và khám chữa bệnh.

Trong khi đó, Generali Việt Nam nâng vốn từ mức 2.200 tỷ đồng lên 3.500 tỷ đồng, đầu tư mạnh vào phát triển ứng dụng công nghệ GenClaims – tăng khả năng giao tiếp trực tuyến với khách hàng trong mọi tình huống…

Theo một báo cáo được Vietnam Report công bố hồi cuối tháng 6/2018, 100% công ty bảo hiểm đang hoạt động tại Việt Nam cho rằng, đầu tư đổi mới công nghệ trong quản lý, phục vụ khách hàng đang là hoạt động được các DN ngành này ưu tiên hàng đầu trong các chiến lược đầu tư giai đoạn 2018-20120.

Hầu hết (82,4%) các DN bảo hiểm thông tin, nguồn tài chính của các đơn vị đang được tập trung để phát triển các dự án liên quan đến đổi mới hạ tầng công nghệ dựa trên hai yếu tố then chốt là vạn vật kết nối (IoT – Internet of things) và dữ liệu lớn (Big Data).

Cửa nào cho vốn ngoại

Khi các công ty bảo hiểm tập trung vào đổi mới công nghệ, theo Vietnam Report, dòng vốn từ các quỹ đầu tư nước ngoài sẽ tiếp tục có động lực để rót vốn vào các tập đoàn bảo hiểm lớn.

Sau những đợt mua bán sáp nhập dồn dập, chẳng hạn như thương vụ mua vốn VietinBank tại Tập đoàn bảo hiểm Aviva, thương vụ mua 50% vốn của Mirae Asset (Hàn Quốc) đối với Tập đoàn bảo hiểm Prévoir của Pháp, trong thời gian tới sẽ tiếp tục có những thương vụ mua bán sáp nhập (M&A) trong lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ và phi nhân thọ.

Theo các chuyên gia phân tích tài chính, tính đến thời điểm hiện nay, trong các dòng vốn đổ vào thị trường bảo hiểm Việt Nam, dòng tiền đến từ các nhà đầu tư và các quỹ tài chính Hàn Quốc đang chiếm vị thế áp đảo. Các nhà đầu tư Hàn Quốc đã thực hiện mua cổ phần ở hàng loạt các công ty bảo hiểm lớn như PTI, PJICO…

Đây là động thái dịch chuyển thị trường rất mạnh mẽ ở mảng bảo hiểm nhân thọ, tạo ra sức ép bắt buộc đổi mới đối với các công ty bảo hiểm trong nước bởi ở các quốc gia có thị trường bảo hiểm nhân thọ bão hòa như Hàn Quốc, Nhật Bản, Singapore… các DN đang gặp khó khăn lớn trong việc mở rộng thị phần và luôn có nguồn thu tích cực để đầu tư vào các thương vụ mua vốn, sáp nhập tại các thị trường lân cận.

Tại thị trường Việt Nam hiện nay, các thống kê cho thấy tốc độ tăng trưởng doanh thu ở mảng bảo hiểm nhân thọ liên tục duy trì ở mức 20-30% trong 5 năm gần đây. Sự “béo bở” của thị trường đã khiến hoạt động đầu tư gián tiếp nước ngoài từ khối ngoại tăng lên mạnh mẽ trong các năm 2016-2017.

Tuy nhiên, qua quan sát, cơ hội cho các thương vụ M&A lớn trong lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ không còn nhiều. Thay vào đó, trong giai đoạn 2018-2020 các DN trong ngành bảo hiểm sẽ mở rộng đầu tư sâu hơn trong lĩnh vực phi nhân thọ.

Theo đó, các công ty bảo hiểm lớn trong nước như Bảo Việt, Bảo Minh, PTI, PVI, BIC… mặc dù đến thời điểm hiện nay vẫn chưa có kế hoạch cho việc mở room cho các nhà đầu tư khối ngoại hiện hữu, nhưng chắc chắn trong tương lai gần việc nới rộng cửa hút vốn nước ngoài sẽ được đặt ra.

Bởi đến thời điểm hiện tại, cuộc cạnh tranh tăng vốn ngoại và mở rộng thị phần đã được một số công ty (như Bảo hiểm quân đội – MIC) đưa vào chiến lược phát triển giai đoạn 2018-2020. Một số công ty bảo hiểm trong nước cũng đã bắt đầu tập trung vào các dòng bảo hiểm liên kết chung để tận dụng nguồn vốn từ đối tác, chấp nhận chia sẻ quyền lợi.

Các công ty lớn như Bảo hiểm Bảo Minh… hiện nay mặc dù vẫn vướng mắc trong các kế hoạch thoái vốn nhà nước, nhưng hầu hết các cổ đông ngoại hiện hữu đều đang ở trạng thái chờ đợi sự thay đổi của quy định pháp luật về tỷ lệ sở hữu nước ngoài.

Chỉ cần có tín hiệu nới room khối ngoại thì dòng tiền đổ vào lĩnh vực bảo hiểm tại Việt Nam sẽ nhanh chóng trở thành tâm điểm, thu hút thêm một lượng lớn dòng vốn gián tiếp thông qua góp vốn và mua bán sáp nhập.