QTP – Báo cáo cập nhật – MUA – 2Q26: Lợi nhuận ròng tiếp tục tăng trưởng

Trong 2Q26, doanh thu đạt 3,624 tỷ đồng (+27% n/n), nhờ sản lượng ước tính tăng 5% n/n, trong bối cảnh nhu cầu tiêu thụ điện cả nước duy trì tích cực (+13% n/n), cùng với giá bán điện bình quân tăng 21% n/n. Lợi nhuận gộp đạt 419 tỷ đồng (+57% n/n), với biên LNG cải thiện lên 11.6% (+2.3 đpt n/n), được hỗ trợ bởi chi phí khấu hao giảm (-24% n/n) và suất hao nhiệt được cải thiện. Theo đó, LNST đạt 326 tỷ đồng (+70% n/n), chủ yếu nhờ (i) biên LNG cải thiện và (ii) hoàn tất thanh toán các khoản vay.