HPG (Tập đoàn Hòa Phát) đang sở hữu nhiều động lực hỗ trợ triển vọng tăng trưởng nhờ kết quả kinh doanh phục hồi, sản lượng HRC gia tăng từ Dung Quất 2, thị phần thép xây dựng duy trì ở mức cao và các dự án đầu tư mới trong dài hạn.
Luận điểm đầu tư
1. Kết quả kinh doanh phục hồi
Doanh thu và lợi nhuận của HPG đang ghi nhận sự phục hồi, được hỗ trợ bởi tăng trưởng từ thị trường nội địa.
Sự cải thiện của hoạt động kinh doanh trong nước tạo nền tảng để HPG tiếp tục củng cố kết quả kinh doanh trong giai đoạn tới.
2. HRC trở thành động lực tăng trưởng chính
Việc đưa Dự án Dung Quất 2 vào hoạt động giúp HPG gia tăng mạnh năng lực sản xuất HRC.
Sản lượng HRC tăng trưởng tích cực và đang trở thành một trong những sản phẩm đóng góp chính vào hoạt động kinh doanh, tạo thêm động lực tăng trưởng cho HPG.
3. Giữ vững thị phần thép xây dựng nội địa
HPG tiếp tục duy trì khoảng 35% thị phần thép xây dựng tại Việt Nam, bất chấp nhu cầu xây dựng dân dụng phục hồi còn chậm.
Vị thế thị phần lớn giúp doanh nghiệp duy trì lợi thế cạnh tranh và khả năng tận dụng tốt hơn khi nhu cầu thép trong nước cải thiện.
4. Các dự án mới tạo động lực dài hạn
HPG tiếp tục đầu tư mở rộng sang các sản phẩm thép có giá trị gia tăng cao. Trong đó, Dự án Thép Ray & Thép đặc biệt dự kiến vận hành từ quý I/2027, bên cạnh các kế hoạch đầu tư tại Phú Yên.
Các dự án mới được kỳ vọng giúp HPG mở rộng danh mục sản phẩm và tạo thêm dư địa tăng trưởng trong dài hạn.
Khuyến nghị giao dịch
| Tiêu chí | Thông tin |
|---|---|
| Mã cổ phiếu | HPG |
| Vùng mua | 21.5 – 22.5 |
| Mục tiêu (TP) | 25 – 29 |
| Cắt lỗ (SL) | dưới 20.0 |
| Điểm nhấn | HRC • Dung Quất 2 • Thị phần • Dự án mới |
Triển vọng cổ phiếu HPG
HPG được hỗ trợ bởi sự phục hồi của thị trường nội địa và sản lượng HRC tăng mạnh từ Dung Quất 2. Bên cạnh vị thế dẫn đầu ở thép xây dựng, các dự án Thép Ray & Thép đặc biệt và Phú Yên sẽ bổ sung thêm động lực cho triển vọng tăng trưởng dài hạn.
